Si estás pensando en diversificar tu cartera de activos, invertir en criptomonedas podría ser una buena opción. Sin embargo, las decisiones de inversión están mejor fundamentadas cuando se basan en datos relevantes y en la comprensión del sentimiento actual del mercado. Estas son algunos de los indicadores que se deben tomar en cuenta para analizar de cara al trading y la inversión en el mercado de criptomonedas:

Creación de nuevas direcciones y monederos activos

Las criptomonedas se almacenan en monederos (wallets), que tienen direcciones. Cada vez que un nuevo usuario se une a la cadena, crea un monedero para gestionar sus criptomonedas. Las nuevas direcciones generadas tienden a estar correlacionadas positivamente con un aumento en el precio de la moneda.

Estas nuevas direcciones muestran una mayor actividad y adopción de una red blockchain, lo que podría indicar un impulso alcista creciente.

Asimismo, un número creciente de direcciones activas en cualquier período de tiempo indica una demanda potencial para esta criptomoneda.

Movimientos de monederos de ballenas

Una ballena criptográfica es una entidad que posee una gran cantidad de una criptomoneda específica y es capaz de influir en el precio de una moneda al moverla entre monederos, lo que da la impresión de un volumen de operaciones auténtico y robusto generado por muchos inversores independientes.

Las ballenas no se definen por una cantidad específica, sino por el porcentaje del suministro circulante de una moneda que poseen. Por ejemplo, solo cuatro direcciones poseen 100 000 BTC o más, con un valor de 66 000 millones de dólares al 17 de junio de 2025, según BitInfoCharts.

Los movimientos repentinos de monederos con grandes cantidades pueden provocar rápidamente un aumento o una caída en el precio, alterando e incluso cambiando la tendencia actual del mercado.

El traslado de los monederos de ballenas a exchanges centralizados probablemente sea una señal de venta al comenzar la fase de distribución.

Se pueden configurar alertas en estos monederos una vez que los identifiques y recibir notificaciones instantáneas de cualquier actividad significativa que realicen y que pueda afectar al mercado.

Entradas y salidas de criptomonedas en exchanges

Un exchange de criptomonedas es una plataforma en línea donde se pueden comprar o vender criptomonedas. Si los datos muestran un flujo de criptomonedas hacia los exchanges (lo que se denomina entradas de exchange), podría ser una señal de distribución sólida, lo que indica que los inversores están liquidando sus activos.

Por el contrario, las salidas de exchanges sugieren que los inversores están moviendo activos a almacenamiento en frío (lo que podría ser una señal alcista).

Se recomienda monitorear las entradas o salidas de exchanges importantes como Kraken y Coinbase, ya que el volumen en exchanges más pequeños tiene un impacto mínimo en el mercado general.

Actividad de los mineros

Los mineros, que realizan transacciones en una red blockchain, pueden afectar directamente el precio de una criptomoneda, especialmente en plazos cortos. Los mineros suelen vender una parte de sus recompensas en criptomonedas para cubrir sus gastos operativos. Sin embargo, si venden más de lo habitual, probablemente sea una señal bajista.

Datos importantes a considerar son las entradas, salidas y reservas de los mineros. Desde 2024, los mineros de BTC han liquidado una mayor parte de sus tenencias a medida que el precio aumentaba. Esa toma de ganancias mostró una correlación negativa entre las reservas y el precio, ya que los mineros liquidaron sus recompensas durante el repunte.

Los eventos de halving son otra variable a tener en cuenta. Los mineros suelen vender sus tenencias de BTC después de un halving (que ocurre cada cuatro años), ya que sus recompensas disminuyen con cada halving exitoso.

Actividad de monederos inactivos

Los monederos inactivos son wallets de criptomonedas que no muestran actividad registrada durante un período prolongado (por ejemplo, cinco años o más). Cuando estos monederos se activan repentinamente, despiertan la curiosidad de los traders, especialmente si tienen grandes cantidades de criptomonedas o si se usaron por última vez durante los primeros días de la minería.

Cuando estas billeteras liquidan sus activos, podría ser una señal bajista e indicar un cambio de sentimiento en la criptomoneda en cuestión. Sin embargo, si transfieren sus activos a una nueva dirección sin venderlos, podría ser una fuerte señal alcista.

Consideraciones finales

Estos indicadores proporcionan información única sobre el mercado de criptomonedas, que puede utilizar para tomar decisiones informadas sin tener que depender únicamente de las herramientas tradicionales de análisis técnico.

Si bien los indicadores on-chain permiten ver los movimientos del mercado en tiempo real, no deberían ser la única base para tus decisiones de inversión: los fundamentos y las noticias de gran impacto también pueden causar grandes movimientos en el mercado, anulando el impacto previsto de estos indicadores.

Está atento a los indicadores que tengan un impacto significativo en el mercado y recuerda estar atento también a los eventos fundamentales y noticiosos.

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